Melhores Melhores Melhores Ferramentas Ferramentas Ferramentas Mobills Mobills
investimentos
isca
Não
semestral

Juros Futuros: conceito e funcionamento

O que são os juros futuros? Diante da sua importância, é fundamental que você conheça seu funcionamento. Saiba mais!

Artigo escrito por Marcos Vitor em 08 de Agosto de 2023

Os juros futuros são um importante instrumento para balizar as expectativas do mercado e auxiliar os investidores a protegerem seus investimentos

Contudo, apesar de sua relevância, esse é um conceito pouco compreendido e utilizado. Por isso, vamos conhecer mais sobre o que são os juros futuros e como funcionam.

VEJA TAMBÉM: Qual o valor da taxa Selic hoje? Saiba agora e entenda os impactos! || Taxa CDI: Conceito, Funcionamento e Como Investir

O que são juros futuros? 

Os juros futuros, ou contrato de futuro DI, são um contrato derivativo cujo ativo objetivo é a taxa DI, proveniente do CDI (Certificado de Depósito Bancário). 

Um derivativo é um contrato feito entre dois investidores onde se define um pagamento futuro baseado no comportamento de determinado ativo. 

No caso dos contratos de futuro DI, os investidores especulam a respeito do futuro da taxa DI, que é um importante referencial das taxas de mercado e que anda muito próximo da taxa Selic

Nesse sentido, eles podem negociar taxas de um, cinco, dez e até quinze anos, formando assim a curva de juros

O que é a curva de juros? 

Existem vários contratos derivativos com várias datas, então, quando colocamos esses contratos em um gráfico, nasce a curva de juros. 

curva de juros
Ilustração da curva de juros para hoje, um mês atrás e 6 meses atrás / Fonte: Bloomberg

Além disso, a expectativa do mercado pode mudar ao longo dos meses, por isso os investidores podem negociar contratos para a mesma data em períodos diferentes com taxas diferentes. 

Por exemplo, se hoje o mercado acredita que em 2030 a taxa de juros estará em 10%, mas há um mês ele acreditava que estaria em 8%, a curva de juros de hoje será diferente da do mês passado. 

Como funcionam os juros futuros 

Como foi dito, os juros futuros são um instrumento financeiro que os investidores utilizam para estimar a taxa de juros de longo prazo. 

Se eles acreditam que a taxa de juros vai subir nos próximos 5 anos, eles podem negociar um contrato derivativo hoje em que a taxa esteja acima da atual. 

Para fazer essa estimativa, eles se baseiam em alguns indicadores econômicos e políticos que nos dão noção sobre para onde o país está caminhando. 

Dentre esses indicadores, podemos citar inflação, dívida pública, cenário político, expectativa do PIB, entre outros. 

Por exemplo, se, por algum motivo, os investidores acreditam que a inflação dos próximos anos estará alta e/ou que o ritmo da economia está muito acelerado, é natural que eles esperem um aumento da taxa de juros. Dessa forma, eles investirão em contratos futuros de DI cuja taxa subjacente esteja de acordo com essa realidade.

Como investir em juros futuros

O investir pode comprar ou vender no ambiente da bolsa de valores contratos derivativos de juros futuros.

Nesses contratos, é estabelecida uma data para que o comprador e o vendedor possam encerrar a operação e pagar ou receber o valor devido.

Esses contratos podem ser com taxas prefixadas ou pós-fixadas. Portanto, é possível apostar na subida ou na queda da taxa.

Para fazer essa operação, é preciso ter conta em uma corretora de valores, de preferência uma que não cobre taxa de corretagem, como a Toro Investimentos.

Toro Investimentos

Avaliação Mobills
4.5 500
Avaliação Mobills
Abra sua conta URL verificada
Serviços oferecidos Conteúdo educacional, recomendações, home broker e plataformas.
Principais produtos Bolsa de valores, títulos públicos e privados e fundos de investimento.
Taxas Isenção em todas as operações (a depender do plano escolhido).
Reputação Nota 8.2 no Reclame Aqui
Abra sua conta URL verificada
  • Como abrir conta na corretora
    • Acessar o site clicando em “ABRIR CONTA”;
    • Clicar em “Cadastre-se”;
    • Preencher com as informações e enviar os documentos necessários;
    • Aguardar a aprovação; e
    • Começar a investir.
  • Mais informações
    • Corretagem zero;
    • Conteúdo educacional;
    • Recomendações e cursos gratuitos;
    • Assessoria Premiada e atendimento WhatsApp;
    • Acesso à carteira mensal de ações;
    • Assessoria de investimentos personalizada; e
    • Plataforma Profit grátis.
CONTINUE LENDO


Escrito por Marcos Vitor Especialista em Investimentos

Marcos Vitor é consultor financeiro, economista (UFC), analista CNPI (APIMEC), especialista em investimentos (ANBIMA) e acredita no poder da educação financeira para transformar vidas.

  • Consultor financeiro
  • Economista (UFC)
  • Analista CNPI (n° 3772)
  • Especialista em Investimentos Anbima (CEA)
  • Criptomoedas (NovaDAX)

Assine a Newsletter Mobills
Junte-se a mais de 239.950 pessoas

Entre para nossa lista e receba conteúdos exclusivos e com prioridade.

Você também vai gostar


.
.