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Índice de liquidez corrente: saiba como funciona e qual é a fórmula

Qual a importância da liquidez corrente em uma análise de investimentos? Leia o artigo e entenda!

Artigo escrito por Equipe Mobills
em 21 de Janeiro de 2025 5 min de leitura

Ao analisar um balanço contábil, é fundamental considerar indicadores que oferecem insights valiosos sobre a saúde financeira de uma empresa, como o índice de liquidez corrente.

Isso porque, apenas observar números absolutos, sem os contextualizar ou compará-los, pode levar a análises distorcidas e decisões equivocadas.

Neste artigo, você descobrirá a importância do índice de liquidez corrente, aprenderá sua fórmula e como aplicá-lo na avaliação da capacidade de uma empresa de honrar seus compromissos de curto prazo. Vamos juntos? 

O que é índice de liquidez corrente? 

O índice de liquidez corrente revela quanto a empresa possui em ativos circulantes para cada R$ 1,00 de dívida de curto prazo. Ele é uma métrica essencial para avaliar a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações financeiras no curto prazo.

Para compreender esse índice, é necessário entender os conceitos de ativo circulante e passivo circulante:

  • Ativo circulante: representa os bens e direitos da empresa convertíveis em dinheiro em até 1 ano, como contas a receber, estoques e saldos bancários.
  • Passivo circulante: refere-se às obrigações ou dívidas que precisam ser quitadas no mesmo período, como fornecedores, salários e empréstimos de curto prazo.

Ao relacionar essas duas variáveis, o índice de liquidez corrente fornece uma visão clara da capacidade financeira da empresa para pagar suas dívidas no curto prazo, contribuindo para uma análise mais assertiva da sua saúde financeira. 

Qual é a fórmula da liquidez corrente?

O índice de liquidez corrente indica a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas de curto prazo utilizando seus ativos circulantes.

A fórmula da liquidez corrente é: 

LC = Ativo Circulante/Passivo Circulante 

Como interpretar o resultado da liquidez corrente?

A interpretação varia conforme o valor obtido na fórmula:

  • Se LC > 1: a empresa possui mais ativos circulantes do que dívidas de curto prazo. Isso sugere uma boa capacidade de pagamento e uma situação financeira confortável.. 
  • Se LC = 1: a empresa tem exatamente o mesmo valor em ativos circulantes e passivos circulantes. Embora não esteja em uma posição crítica, a margem de segurança é baixa, o que exige atenção.. 
  • Se LC <1: a empresa não possui ativos suficientes para cobrir suas dívidas de curto prazo, indicando um possível desequilíbrio financeiro. Isso pode ser um alerta de dificuldades para honrar compromissos. 

Nesse sentido, quanto maior a liquidez corrente, mais alta se apresenta a capacidade da empresa em financiar suas necessidades de capital de giro. 

Embora útil, o índice de liquidez corrente deve ser analisado com outros indicadores, pois:

  1. Ativos imobilizados (como estoques) podem ser difíceis de liquidar rapidamente.
  2. Uma liquidez corrente muito alta pode indicar que a empresa não está utilizando seus recursos de forma eficiente.

Assim, interpretar esse índice em conjunto com o contexto do mercado e a estratégia da empresa é essencial para uma avaliação mais precisa.

Diferença entre liquidez corrente e seca 

A diferença entre liquidez corrente e seca é que nesta é preciso ainda subtrair do ativo circulante os estoques e as despesas antecipadas. 

A fórmula da liquidez seca é a seguinte: 

LS = (Ativo Circulante – Estoques – Despesas Antecipadas)/Passivo Circulante 

O resultado demonstra a porcentagem de dívidas a curto prazo em condições de serem saldadas imediatamente utilizando os itens monetários de maior liquidez do ativo circulante. 

Em essência, a liquidez seca determina a capacidade de curto prazo de pagamento da empresa mediante a utilização das contas do Disponível e Valores a receber

Como usar a liquidez corrente nos investimentos?

O índice de liquidez corrente é uma ferramenta essencial para avaliar a saúde financeira de uma empresa antes de decidir investir nela. Ele ajuda a entender se a empresa tem capacidade de cumprir suas obrigações de curto prazo, o que é especialmente relevante para investidores que buscam segurança. Veja como utilizá-lo:

1. Analise o Setor

    Empresas de setores diferentes possuem exigências distintas de liquidez.

    • Setores cíclicos: como varejo e construção, geralmente precisam de maior liquidez para lidar com oscilações de demanda.
    • Setores estáveis: como utilidades públicas, podem operar com liquidez menor, já que têm receitas previsíveis.

    2. Compare com os concorrentes

      Avalie o índice de liquidez corrente da empresa em relação ao de seus concorrentes diretos. Um índice significativamente inferior pode indicar problemas de gestão financeira ou risco de insolvência.

      3. Identifique riscos de insolvência

        Índices abaixo de 1 sugerem que a empresa pode ter dificuldades para pagar suas obrigações. Empresas com liquidez corrente muito baixa podem enfrentar problemas em cenários de crise econômica ou mudanças no mercado.

        4. Busque o equilíbrio

          Um índice muito alto (acima de 2, por exemplo) pode indicar que a empresa está acumulando ativos e não utilizando seu capital de forma eficiente, o que pode impactar negativamente sua rentabilidade.

          Prefira empresas com índices de liquidez corrente equilibrados, compatíveis com seu setor de atuação.

          5. Combine com outros indicadores

            Não baseie sua decisão apenas no índice de liquidez corrente. Combine essa análise com indicadores de rentabilidade, endividamento e geração de caixa para ter uma visão completa da empresa.

            Portanto, índice de liquidez corrente é uma peça do quebra-cabeça que ajuda a escolher investimentos com mais confiança. Ele garante que você esteja ciente dos riscos e das vantagens de investir em empresas com diferentes estruturas financeiras.

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            Escrito por Equipe Mobills Redator Web

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